文：杨家林 （管理咨询部 注册会计师）

【摘要】“三流五力矩阵分析法”是汇融公司独创的分析方法，征信是汇融公司业务的重要内容。将“三流五力矩阵分析法”应用于征信工作，将打造汇融的“杜邦分析体系”。

【关键词】三流五力；分析；征信

什么是“三流五力矩阵分析法”？“三流”是指征信企业的物流、信息流、资金流。“五力”是指征信企业的赢利能力、运营能力、变现能力、抗风险能力、持续发展能力。“矩阵分析法”是数学分析的重要工具，矩阵论既是一门发展完善、理论严谨、方法独特的数学基础，又广泛应用于各个领域。“三流五力矩阵分析法”就是将征信企业的物流、信息流、资金流作为纵轴，将征信企业的赢利能力、运营能力、变现能力、抗风险能力、持续发展能力作为横轴，从而构成十五个象限。把通过对收集的“三流”信息资料从“五力”角度去解读提炼出的关键词填入相应象限，从而全面展示一个征信企业的真实面貌的一种分析工具和方法。

“三流五力矩阵分析法”在征信工作中的具体应用可以用以下几个步骤来完成：第一步，从“三流”的角度全面收集征信企业本身及与其相关的信息，包括国际国内的、宏观政策的、行业的、市场的、周边环境的、竟争者的等全方位立体性的信息资料，以及征信企业本身涉及物流、资金流、信息流的信息资料。并尽可能做到详实全面，在分析论证鉴别的基础上保证资料的真实性、准确性、完整性、可靠性。第二步，把收集的资料依据物流、信息流、资金流分别进行归类整理，并恰当处理重复和交叉的部分资料，通过归类分析发现是否还需要补充收集的资料，需补充收集的再进行收集补充。第三步，把所收集的三类资料中的每一类中的每一份资料分别从赢利能力、营运能力、变现能力、抗风险能力、持续发展能力五个方面进行分析，分别提炼出关键词，填入相应象限。第四步，在征信报告撰写中运用关键词描述征信企业的真实情况，结合详实的分析资料撰写出有理有据、条理清晰、有说服力的征信报告。

征信工作涉及面广、知识领域的跨度大。不但需要征信人员具有扎实过硬的相关专业知识，还需要他们的知识面够宽，三教九流方面的知识都要有所了解，各行各业的知识都要所涉足。不能仅仅停留在原有专业人士的水准及视野上，要全面提升自己的能力、拓展自己的知识面。塑造成一个专业知识水平高，综合素质能力强的专业征信工作者，成为汇融资产管理公司风险防范第一道关口的守门员。征信工作，就是要把汇融资产管理公司的风险控制在前端，把风险预防在萌芽状态，尽最大努力降低汇融资产管理公司的运营风险，使汇融资产管理公司的利益最大化。

征信工作不仅仅是还原企业的财务报表，取得真实的财务信息。要想全面了解一个企业，必须全面收集涉及到企业物流、信息流、资金流等方方面面的资料。在此基础上对企业的赢利能力、营运能力、变现能力、抗风险能力、持续发展能力进行全面深入的分析，全面还原征信企业的真实面貌。征信工作，着眼点不是企业的过去，而是企业的未来，未来能不能持续发展，能不能盈利，能不能到期还本付息，才是我们应该关注的焦点、重点。因此征信工作就是：了解企业过去真实的业绩、评价企业当前的真实状况、预估征信企业未来的还本付息能力。

而要达到以上目的，运用汇融资产管理公司大力提倡推行的“三流五力矩阵分析法”这一分析工具和方法是一个不错的选择。

把“三流五力矩阵分析法”运用到征信工作中，有以下五个方面的作用：

第一、在资料收集整理阶段运用“三流五力矩阵分析法”，可以全面收集征信企业的信息。“三流五力矩阵分析法”中的三流，就是有关征信企业的物流、资金流、信息流。一个征信企业的所有信息，都可以把它归入这三流之中。按三流去分类收集整理征信企业的信息，可以保证收集信息的完整性、全面性，防止信息的遗漏和缺失。

第二、在分析资料提炼关键词阶段运用“三流五力矩阵分析法”，可以让分析工作有的放矢，紧紧围绕征信企业的赢利能力、营运能力、变现能力、抗风险能力、持续发展能力从资料中读取信息。可以发现征信企业提供资料的真伪性，可以发现问题，进而追寻问题的根源，还原事物的本质。可能还会发现一些欠缺遗漏掉的东西，需要倒回去重新收集相关资料，尽可能穷尽征信企业的信息，收集尽可能多的资料，以使征信企业的五力丰富起来，真正有血有肉的还原征信企业的本来面目，为分析判断征信企业未来的偿还能力提供详实丰富有说服力的资料。

第三、在征信报告阶段运用“三流五力矩阵分析法”，可以大大缩短征信报告的撰写时间，提高征信报告的质量。由于在资料收集阶段已收集了足够的信息，在分析阶段也通过分析提炼出了征信企业五力的关键词，在报告阶段只需要把提炼的关键词再倒回去展开论述就行了。这样不但使征信报告的撰写变得易行，还会使征信报告重点突出、详略得当、条理清晰、结构严谨、有理有据、有说服力。

第四、在征信工作中运用“三流五力矩阵分析法”，既可以使征信工作有章可循，有据可查，便于标准化作业，规范化管理；同时，也不束缚每个征信人员聪明才智的发挥。在资料收集、归类整理、分析提炼的过程中，可以说是仁者见仁、智者见智，不同的征信人员会写出不一样水平的征信报告，充分体现了规范性与灵活性的高度统一。

第五、在征信工作中运用“三流五力矩阵分析法”，还可以使征信人员及时发现自身知识能力的欠缺情况，并及时补充学习。因为征信工作涉及面广、知识面跨度大，征信企业千差万别，每个征信企业有每个征信企业的特殊性，具体情况复杂多变。必然要求征信人员不但要有扎实过硬的专业知识，还要有广博的知识和能力，才能在对待每一个具体的征信企业时做到具体问题具体分析，做到实事求是，准确把握征信企业的真实情况，为完成高质量的征信报告提供保障。这样也会促使征信人员主动的深入学习新知识、新技能，永葆学习的活力，在工作中学习，在学习中工作，从一个专业人士向复合型人才过渡。

     “三流五力矩阵分析法”是一个全面还原征信企业本来面目的分析工具和方法，是征信工作的利剑，是征信人员快速成长的一把天梯。让我们在不断的学习运用“三流五力矩阵分析法”的过程中不断的丰富和完善“三流五力矩阵分析法”。把“三流五力矩阵分析法”打造成汇融资产管理公司的“杜邦分析体系”。